El reporte de BCG Global Payments 2024 destaca cómo la IA generativa y la modernización tecnológica serán clave para el crecimiento del sector.
Boston Consulting Group (BCG) ha publicado su 22º informe anual ‘Global Payments Report’, resaltando la necesidad de tomar decisiones estratégicas para asegurar un crecimiento rentable y sostenible a largo plazo en la industria de los pagos.
El informe, titulado ‘Fortune Favors the Bold’, subraya cómo las empresas de pagos deben enfrentar los retos derivados de las expectativas cambiantes de los clientes, el aumento de la regulación, las nuevas prioridades de los inversionistas y las disrupciones tecnológicas.
Según el informe, la industria global de pagos alcanzará los US$2.3 billones para 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 5%. Esta cifra es significativamente inferior al crecimiento del 9% registrado en los últimos cinco años, cuando el mercado alcanzó los US$1.8 billones en 2023.
América del Norte y Europa experimentarán las mayores desaceleraciones, con un crecimiento anual proyectado de apenas un 3%. En contraste, Asia-Pacífico seguirá siendo un motor de crecimiento con un 6% anual, impulsado por la adopción de pagos digitales y el aumento de los consumidores de clase media. América Latina y Medio Oriente y África se destacan con tasas de crecimiento más altas, del 9% y 7%, respectivamente, impulsadas por la aceleración de los pagos digitales en mercados emergentes.
“El mercado de pagos en Latinoamérica está representando un desempeño y cambio único por la digitalización y adopción de nuevas tecnologías. Con un crecimiento proyectado del 9% para 2028, este sector alcanzará los US$297,000 millones en la región. Los medios de pagos tradicionales, como las tarjetas de créditos, siguen siendo los principales impulsores de las ganancias de la industria. Sin embargo, el éxito de PIX en Brasil, muestra como los pagos cuenta a cuenta tienen mayor perspectiva de desarrollo”, afirmó Alejandro Tfeli, director mánager y socio de BCG y líder de la práctica de pagos y fintech para Latinoamérica.
El crecimiento en los pagos digitales
De acuerdo con los datos, en mercados avanzados como Estados Unidos, Reino Unido y los países nórdicos, la transición del efectivo a los pagos digitales está casi completada, con menos del 10% de las transacciones realizadas en efectivo.
Asimismo, indican que en mercados como Alemania, históricamente dependientes del efectivo, la proporción de transacciones en efectivo en tiendas se redujo del 50% en 2010 a aproximadamente el 25% en 2023. Esto, resalta el documento, refleja la madurez del mercado de pagos digitales, lo que disminuye las oportunidades de crecimiento rápido en los volúmenes de transacciones no efectivas.
Creación de valor para los accionistas
El documento señala, además, que el crecimiento de los ingresos ha sido el principal motor del rendimiento total para los accionistas (TSR) en el sector de pagos. Entre 2016 y 2021, el crecimiento de los ingresos contribuyó a más del 55% del TSR total.
Sin embargo, entre 2021 y 2024, este panorama ha cambiado, con el crecimiento de ingresos, de ganancias y la expansión múltiple jugando un rol equitativo en el TSR, refiere el documento, que indica, también, que durante este mismo período, estrategias de retorno de capital como recompras y dividendos han ganado relevancia, representando el 36% del TSR.
Con un 33% de la base de inversionistas ahora centrada en el valor (frente al 26% en 2021), las expectativas de retornos tangibles en forma de dividendos y recompras de acciones se han intensificado.
Los pagos instantáneos y las monedas digitales
Los sistemas de pagos en tiempo real están revolucionando el procesamiento de transacciones, y es esencial que los actores de pagos anticipen una mayor adopción mediante la creación de soluciones pertinentes y la preparación de sus infraestructuras operativas.
Según el documento, el auge de las monedas digitales de bancos centrales (CBDCs) representa otra disrupción significativa, con pagos programables que ofrecen nuevas eficiencias y casos de uso en transacciones financieras. La adopción de estas tecnologías podría cambiar de manera significativa los métodos de pago tradicionales y el ecosistema en su conjunto.
La IA generativa (GenAI) transformará la industria de pagos
La inteligencia artificial generativa (GenAI) se perfila como una tecnología revolucionaria para la industria de pagos. Los pioneros en su adopción ya están viendo mejoras en el servicio al cliente, la eficiencia operativa y la detección de fraudes.
El documento detalla que las empresas que no tomen medidas inmediatas corren el riesgo de quedarse rezagadas, ya que la GenAI se convertirá pronto en una necesidad competitiva. Los actores del sector deben invertir de inmediato en capacidades de IA para mejorar la experiencia del cliente, optimizar sus operaciones y crear experiencias personalizadas a gran escala antes de que se cierre la ventana de oportunidad.
